Test wsparica 25 466 pkt.

Czwartek okazał się kolejnym dniem spadków na GPW, oraz deprecjacji polskiej waluty. Złotówka osłabiała się gwałtownie na tle dolara i euro, co jest dodatkowym powodem, aby nie inwestować na warszawskim parkiecie. Jeszcze rano mogło się wydawać, że zostanie podjęta próba odrabiania środowych strat. Przez pierwsze półtorej godziny sesji strona popytowa miała przewagę, obserwowaliśmy prawie 1% wzrosty. O 10:00 kupujący dostali wsparcie w postaci korzystnych statystyk GUS za wrzesień. Sprzedaż detaliczna rosła o 11,6% m/m (prognozy +11,4%), stopa bezrobocia zmniejszyła się do 8,9% (vs 9,3%). Krajowe dane makro nie mają zazwyczaj przełożenia na giełdowe decyzje, tak było i tym razem. Niedługo po publikacji danych z gospodarki, w ślad za pozostałymi indeksami europejskimi, WIG zaczął się gwałtownie osuwać. Szybkość oraz zasięg wyprzedaży, co charakterystyczne ostatnio dla GPW, były bezprecedensowe. W ciągu godziny WIG stracił ponad 1500 pkt.

Silny ruch spadkowy dokonany na czwartkowej sesji sprowadził indeks w rejon wspominanego wsparcia 25 466 pkt., które zdołało wytrzymać napór sprzedających i wynieść indeks na zakończenie 26 273 pkt. Na wczorajszej sesji poziom ten zbiegł się z dolną granicą kanału spadkowego, co bez wątpienia dodało sił stronie popytowej. W efekcie powstała świeca o czarnym korpusie z długim dolnym cieniem co ukazuje to wsparcie jako kluczowe w krótkim terminie. Prawdopodobnie zostanie przetestowane jeszcze na dzisiejszej sesji, a jeżeli popyt w tym rejonie będzie na tyle silny aby utrzymać indeks powyżej tej linii, stworzy szansę do kilkusesyjnego odbicia, natomiast w razie pokonania go na dzisiejszej sesji, kolejnego kluczowego wsparcia należy poszukiwać dopiero w okolicy 22 392 pkt. Wobec wciąż rosnącej siły trendu spadkowego uwidocznionego na ADX oraz negatywnych wskazań MACD obrona 25 466 pkt. będzie niezwykle trudnym zadaniem.

KALENDARIUM
Dane makro

10:00 Strefa euro PMI dla sektora usług za styczeń (poprzednio: 48,4 pkt., konsensus: 46,7 pkt.)
10:00 Strefa euro PMI przemysłu wytwórczego za październik (poprzednio: 45,0 pkt., konsensus: 44,0 pkt.)
10:30 Wielka Brytania dynamika PKB za III kwartał 2008 roku (poprzednio: 0,0% kw/kw i 1,5% r/r, konsensus: -0,2% kw/kw i 0,6% r/r)
16:00 USA wielkości sprzedaży domów na rynku wtórnym za wrzesień. (poprzednio: 4,91 mln, konsensus: 4,93 mln)

Spółki

WILBO
Spółka w III kwartale br. uzyskała 36,4 mln zł przychodów ze sprzedaży, wypracowała 0,45 mln zł zysku z działalności operacyjnej oraz 0,37 mln zł zysku netto.
BM BPH Wyniki finansowe spółki po trzecim kwartale br. mają korzystną wymowę na poziomie zysku z działalności operacyjnej (EBIT), ale nieznacznie rozczarowują na poziomie zysku netto. Pozytywnie należy ocenić fakt, że pomimo spadku (o ponad 1/7) przychodów ze sprzedaży spółka wykazała wyraźny wzrost zysku brutto ze sprzedaży, co jest efektem realizacji przyjętej polityki polegającej na uzyskaniu wyższej rentowności na sprzedaży produktów i towarów. Pomimo wzrostu kosztów pośrednich o ponad 1/4, Wilbo uzyskało dodatnią dynamikę wzrostu zysku EBIT. Jednakże utworzenie rezerw na przyszłe koszty handlowe (1,452 mln zł) implikowało zmniejszenie o ponad połowę (r/r) zysku netto.

SEKO
Spółka 23.10 br. poinformowała, że otrzymała na rachunek bankowy 1 211 411,20 zł z tytułu zawartej z Agencją Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa umowy na dofinansowanie projektu przewidującego zakup maszyn i urządzeń do zakładu przetwórstwa ryb oraz pięciu samochodów specjalistycznych.
BM BPH Wartość dofinansowania stanowi równowartość 4,3 proc. i 2,7 proc. odpowiednio aktywów trwałych i kapitałów własnych Seko na koniec 2007r., więc należy założyć, że zauważalne zwiększenie aktywów trwałych powinno mieć we wzroście wyników finansowych w najbliższych kwartałach. Informacja ma korzystną wymowę i może wpłynąć na relatywnie lepsze od rynku zachowanie kursu akcji spółki, chociaż niska płynność obrotu może ograniczyć reakcję inwestorów.

AGORA
Spółka 23.10 br. poinformowała o zwiększeniu zaangażowania przez Arkę BZ WBK FIO z 4,998 proc. ogólnej liczby głosów na WZA (6,554 proc. KZ) do 5,036 proc. ogólnej liczby głosów na WZA (6,605 proc. KZ).
BM BPH Zwiększenie zaangażowania przez inwestora finansowego ma niewątpliwie korzystną wymowę, którą wzmacnia ujemne saldo napływów netto do TFI oraz utrzymująca się na rynku finansowym awersja do ryzyka. Można domniemywać, że w ocenie inwestora aktualna wycena rynkowa spółki jest atrakcyjna w stosunku do jej perspektyw, co może na najbliższych sesjach wpłynąć na relatywnie korzystne zachowanie kursu akcji spółki.

NETIA
23.10 spółka poinformowała, że otrzymał zawiadomienie od spółki Novator Telecom Poland II S.a.r.l., z siedzibą w Luksemburgu ("Novator"), w którym poinformowano o wzroście zaangażowania spółki Novator powyżej poziomu 31% całkowitej liczby głosów na WZ spółki. Zgodnie z informacjami przekazanymi w zawiadomieniu, w wyniku nabycia w dniach od 25 września 2007 r. do 20 października 2008 r. akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, spółka Novator posiada na dzień 22 października 2008 r. 121.784.294 akcji spółki, uprawniających do wykonywania 121.784.294 głosów na WZ spółki, stanowiących 31,28% ogólnej liczby głosów na WZ spółki i 31,28% jej KZ. Przed wspomnianym wyżej zwiększeniem udziału w KZ spółki, spółka Novator posiadała 113.941.170 akcji, uprawniających do wykonywania 113.941.170 głosów na WZ spólki, stanowiących 29,27% ogólnej liczby głosów na WZ spółki i 29,27% jej KZ.
BM BPH Novator Telecom Poland II S.a.r.l jest głównym akcjonariuszem spółki. Zwiększenie zaangażowania przez ten podmiot instytucjonalny może świadczyć o utrzymaniu korzystnego postrzegania perspektyw spółki. Może także oznaczać, wykorzystanie bieżącej sytuacji na rynku do tańszego zakupu akcji, gdyż w ostatnim czasie spółka została mocno przeceniona. W gronie pozostałych inwestorów znajdują się Third Avenue Management LLC (18,49 proc.), SISU Capital Ltd. (10,02 proc.), Banca Akros S.p.A. (5,97 proc.). Informacja podana przez spółkę ma pozytywną wymowę i powinna przyczynić się do mocniejszego od rynku zachowania kursu akcji.

Kalendarium
Wydarzenia w spółkach

Betacom planowany termin wypłaty 0,40 zł dywidendy na akcję;
Holiday Planet NWZA w sprawie upoważnienia zarządu do podjęcia działań zmierzających do wprowadzenia akcji spółki do obrotu na rynku regulowanym, w sprawie podwyższenia wartości nominalnej akcji ze środków własnych spółki oraz podziału akcji;
Petrolinvest NWZA w sprawie emisji akcji G, H, I i J;

BM BPH