Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS; Bank for International Settlements) co trzy lata bada rynek walutowy oraz pozagiełdowy rynek instrumentów pochodnych. Z powodu braku centralizacji oraz z bardzo dużej ilości podmiotów pośredniczących w obrocie jest to rynek, którego badanie jest wyjątkowo trudne. Stąd trzyletnia periodyczość badania wydaje się odpowiednia.

Ostatnie, najnowsze badanie pochodzi z 2007 roku, a wzięło w nim udział 1280 najbardziej aktywnych instytucji działających na tym rynku. W przeprowadzonym badaniu uczestniczyły Banki centralne oraz władze monetarne 54 państw.

Polska brała udział w (pełnym) badaniu już po raz drugi. Dane z Polski dostarczyło 18 najbardziej aktywnych i liczących się instytucji a zebrane i opracowane zostały przez Narodowy Bank Polski.

Dane rynku Polskiego:
Średnie dzienne obroty na krajowym rynku walutowym w kwietniu 2007 roku wynosiły 8.813 mln USD i wzrosły tym samym o 38,7% w stosunku do roku 2004. Wzięty został tu pod uwagę rynek kasowy, rynek swapów walutowych oraz transakcji outright-forward (rzeczywiste transakcje terminowe rozliczane poprzez rzeczywistą dostawę walut na konto)

Dane światowe:
W przeciągu 3 lat (2004-2007) średni dzienny obrót wzrósł o 69% do poziomu 3,2 biliona dolarów. Na tle stosunkowo niskich płynności oraz niechęci do ryzyka uczestników ryku finansowego rynek walutowy rozwija się bardzo dynamicznie włączając w to fundusze hedgingowe.

Obrót na rynku walutowym – średnia dzienna (mierzona w kwietniu badanego roku)
w bilionach dolarów


Znaczny wzrost handlu technicznego, szczególnie handlu algorytmicznego (opartego na modelach matematycznych) najprawdopodobniej w największym stopniu wpłynął na zwiększenie obrotów na rynku natychmiastowym.

Rozmiar rynku:
• jeden z największych rynków finansowych świata,
• średnie, dzienne obroty na poziomie 3,2 biliona dolarów, co jest równoważne:

Struktura rynku:
• zdecentralizowany rynek międzybankowy,
• główni uczestnicy: banki centralne, banki komercyjne oraz inwestycyjne, fundusze hedgingowe, korporacje oraz indywidualni spekulanci,
• wolny obrót walutami rozpoczął się w 1970 roku, natomiast oficjalnie ratyfikowany został w 1978 roku,
• handel online rozpoczął się w drugiej połowie lat 90.

Główne rynki:
• główne rynki to Londyn, Nowy Jork i Tokio,
• obrót tylko w USA i Wielkiej Brytanii stanowi ponad połowę obrotu na tym rynku,
• handel jest największy kiedy sesje na różnych rynkach nakładają się na siebie,
• prawie dwie trzecie działalności Nowego Jorku odbywa się rano gdy europejskie rynki są otwarte.

Średni dzienny obrót przypadający na pary walutowe:

para	udział
EUR/USD	27%
USD/JPY	13%
GBP/USD	12%
AUD/USD	6%
USD/CHF	5%
USD/CAD	4%
EUR/JPY	2%
EUR/GBP	2%
EUR/CHF	2%
pozostałe	27%
łącznie	100%

Źródło: BIS, badanie z 2007 r.

Dolar zaangażowany jest w ponad 80% wszystkich transakcji walutowych! Odpowiada to ponad 2,7 bilionów dolarów amerykańskich dziennie.

Badania brokerów świadczących usługi dla klientów indywidualnych pokazują, że 90% graczy traci pieniądze, 5% wychodzi na zero a 5% zarabia na tym rynku.

Średni, dzienny obrót z podziałem na położenie geograficzne:

kraj	udział
UK	34,1%
US	16,6%
SZWAJCARIA	6,1%
JAPONIA	6%
SINGAPUR	5,8%
HONG KONG	4,4%
AUSTRALIA	4,3%
FRANCJA	3%
NIEMCY	2,5%
DANIA	2,2%
POZOSTAŁE	15%
łącznie	100%

Źródło: BIS, badanie z 2007 r.

Powszechnie stosowane wskaźniki techniczne:
• Moving averages
• RSI
• Zniesienia Fibonacciego (Fibonacci retracements)
• Stochastics
• MACD
• Momentum
• Wstęga Bollingera
• Pivot point
• Fale Elliott Wave


jw.


Źródła:
NBP, www.nbp.pl;
Bank for International Settlements, www.bis.org;
www.goforex.net